De vez em quando, os órgãos governamentais que definem a política monetária (como o Federal Reserve dos Estados Unidos, também conhecido como Fed) ajustam as taxas de juros nacionais à medida que trabalham em direção a uma meta de crescimento econômico sustentado. Quando as taxas de juros são ajustadas, bancos, consumidores e tomadores de empréstimos podem alterar seu comportamento em resposta. A forma como os ajustes de taxas motivam esse comportamento é conhecida como efeito da taxa de juros.

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O economista vencedor do Prêmio Nobel Paul Krugman ensina as teorias econômicas que conduzem a história, as políticas e ajudam a explicar o mundo ao seu redor.

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Qual é o efeito da taxa de juros?

O efeito da taxa de juros é a mudança no comportamento de empréstimos e gastos após o ajuste da taxa de juros.

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Como regra geral, quando as taxas de juros são definidas pelo banco central de uma nação, os bancos de consumo estendem taxas de juros semelhantes para sua clientela (enquanto adicionam juros adicionais que servem como sua margem de lucro).

Quando um banco central reduz a taxa de juros, os bancos ao consumidor reduzem suas próprias taxas, e isso normalmente faz com que as empresas e os indivíduos tomem mais dinheiro emprestado. Afinal, o custo do empréstimo é mais barato se o tomador do empréstimo deve menos no pagamento de juros mensais.

Como o efeito da taxa de juros está relacionado à demanda agregada?

A relação entre as taxas de juros e a demanda agregada é um tema crucial dentro da macroeconomia, que é o estudo da economia em larga escala. A demanda agregada de uma nação representa o valor dos bens e serviços dessa nação a um determinado preço.

Como regra geral, quando os preços aumentam, a demanda cai porque há menos mercado para comprar bens a preços caros. Em contraste, quando os preços caem, os consumidores ganham mais poder de compra; como resultado, a demanda aumenta.

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Qual é a fórmula do efeito da taxa de juros?

Os economistas calculam a demanda agregada usando a fórmula:

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AD = C + I + G + (X-M)

Nesta fórmula:

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  • AD representa a demanda agregada
  • C representa os gastos do consumidor do país em bens e serviços combinados
  • I representa o investimento de capital total da nação
  • G representa os gastos totais do governo da nação
  • (X-M) representa o total líquido para as exportações do país

Como o efeito da taxa de juros afeta a demanda agregada?

Veja como as taxas de juros afetam a demanda agregada:

  • Quando as taxas de juros sobem, fica mais caro pedir dinheiro emprestado. Esse dinheiro emprestado normalmente iria para despesas de consumo e investimento de capital, e assim esses dois setores diminuem com taxas de juros mais altas. Portanto, a demanda agregada diminui, de acordo com a equação.
  • Quando as taxas de juros caem, acontece o contrário. As empresas e os indivíduos podem pedir dinheiro emprestado a taxas acessíveis. Esse dinheiro emprestado é investido em compras e capital do consumidor (como imóveis ou despesas com empresas iniciantes), e a demanda agregada aumenta de acordo.

Claro, quando o banco central de uma nação cobra uma taxa de juros mais alta, ele teoricamente recebe mais receita de longo prazo, pois os mutuários fazem pagamentos de juros mensais ou trimestrais. Isso então dá ao governo mais dinheiro para suas próprias despesas. No entanto, os macroeconomistas determinaram que esse potencial para aumento dos gastos do governo raramente supera a redução nos gastos do consumidor e investimento de capital. Portanto, o aumento dos gastos do governo raramente é suficiente para inclinar a demanda agregada de volta na direção positiva.

Exemplo do efeito da taxa de juros

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Para ver como funciona o efeito da taxa de juros no mundo real, considere o mercado imobiliário. Uma casa será a compra mais cara da vida da maioria das pessoas. Poucos americanos têm economias de caixa suficientes para comprar uma casa imediatamente, então, em vez disso, pagam em dinheiro e pegam emprestado o restante do custo de um banco, que cobra juros.

  • Digamos que alguém comprou uma casa por $ 400.000 e teve a chance de tomar emprestado essa quantia a uma taxa de juros anual de 4%. Isso significaria que eles deveriam 4% de $ 400.000 - o que é $ 16.000 - ao banco todos os anos (embora normalmente o valor dos juros diminua à medida que eles pagam mais do valor principal emprestado).
  • Agora, digamos que o Federal Reserve aumentou as taxas de juros em 0,25%. Isso significa que eles cobram dos bancos de consumidores uma taxa maior para tomar dinheiro emprestado, e os bancos de consumidores repassam esse aumento de taxa para seus clientes.
  • Isso significa que nosso comprador teórico deveria agora $ 17.000 em pagamentos de juros anuais, em vez de apenas $ 16.000. Esses US $ 1.000 extras por ano podem tirá-los de sua zona de conforto financeiro e dissuadi-los de comprar a casa.

Quando muitos tomadores de empréstimos em potencial em todo o país chegam à mesma conclusão - que a casa agora é muito cara depois que você leva em consideração o custo do empréstimo - isso leva a uma redução geral na demanda agregada. Na verdade, as taxas de juros e o comportamento do consumidor tendem a andar de mãos dadas.

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Esteja você apenas começando nos negócios ou tendo suas ambições definidas em um degrau mais alto na escada corporativa, entender a economia e a estratégia de negócios é fundamental para o sucesso. Aprender a pensar como um economista requer tempo e prática. Para o vencedor do Prêmio Nobel Paul Krugman, a economia não é um conjunto de respostas - é uma forma de entender o mundo. Na DivaDiscover de economia de Paul Krugman, ele fala sobre os princípios que moldam as questões políticas e sociais, incluindo o acesso à saúde, o debate tributário, a globalização e a polarização política.

nascido em 24 de setembro signo

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