Em um grupamento de ações, uma empresa diminui seu número total de ações, o que efetivamente aumenta o preço das ações da empresa.

Explicação do desdobramento reverso

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O que é uma divisão reversa de ações?

Um desdobramento reverso combina várias ações de menor valor em uma única ação que custa mais dinheiro por ação. Essa consolidação é o oposto de um tradicional desdobramento de ações , que às vezes é chamado de divisão direta. Os desdobramentos reversos de ações aumentam o preço das ações de uma empresa em uma bolsa de valores. Por exemplo, em um desdobramento reverso de 1 para 8, cada oito ações existentes são fundidas em uma única ação que custa oito vezes mais dinheiro para comprar no mercado de ações. Embora as novas ações custem mais do que as antigas, a capitalização de mercado da empresa não mudará e os acionistas existentes não ganharão nem perderão dinheiro.

3 razões para um desdobramento reverso de ações

Existem alguns motivos comuns pelos quais o conselho de administração de uma empresa pode desejar executar um grupamento de ações e produzir menos ações de uma empresa.

  1. Prestígio: Às vezes, as empresas realizam desdobramentos reversos de ações para melhorar o prestígio de sua empresa. Por exemplo, penny stocks às vezes podem ser mais atraentes para investidores institucionais se forem fundidos em ações com um preço de ação muito mais alto.
  2. Protelar a remoção: Algumas bolsas de valores têm requisitos de preço mínimo para ações e fundos listados. Quando o preço de mercado de uma empresa cai, ela pode precisar consolidar suas ações para permanecer listada em uma das principais bolsas de valores de Wall Street, como a Nasdaq ou a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).
  3. Atraia fundos mútuos e ETFs: Muitas ações ganham valor de mercado quando são compradas em massa por um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF). Os investidores institucionais que administram esses fundos muitas vezes percebem as ações com preços mais altos. Com isso em mente, algumas empresas consolidam um grande número de ações em circulação em um número menor para atrair esses fundos.
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Desdobramento reverso de ações vs. desdobramento direto: qual é a diferença?

Existem quatro distinções principais entre um desdobramento de ações direto e um desdobramento reverso.

  • O número de ações da empresa: Um desdobramento futuro de ações é uma manobra em que uma empresa de capital aberto divide as ações existentes em ações menores e menos valiosas. Ao fazer isso, a empresa aumenta o número de ações disponíveis e reduz o preço de uma única ação. Os desdobramentos reversos fazem o oposto, diminuindo o número de ações da empresa. Um desdobramento reverso combina várias ações de menor valor em uma única ação que custa mais dinheiro por ação.
  • Objetivos de longo prazo vs. objetivos de curto prazo: Embora os desdobramentos de ações tradicionais criem mais ações e os desdobramentos reversos criem menos ações, nenhum deles altera a capitalização de mercado de curto prazo de uma empresa. O valor geral não muda porque as novas ações têm o mesmo valor total das ações que substituíram. No entanto, no longo prazo, os desdobramentos futuros tendem a produzir mais capital de entrada do que os desdobramentos reversos, porque criam ações com preços mais baixos que atraem novos investidores em um orçamento. As empresas que realizam um grupamento de ações podem estar atendendo a uma necessidade de curto prazo de permanecer listadas em uma bolsa de valores.
  • Frequência de uso: Na negociação de ações, as divisões futuras são uma ocorrência mais comum do que as divisões reversas. Uma empresa saudável geralmente vê o preço de suas ações aumentar constantemente, o que pode precipitar a necessidade de um desdobramento de ações. As empresas que consolidam ações em desdobramentos reversos tendem a reagir às más notícias dos mercados.

Prós e contras de uma divisão reversa de ações para investidores

Quando uma empresa consolida ações em um desdobramento reverso, a carteira de um investidor permanecerá temporariamente inalterada. Isso ocorre porque o valor total de mercado das ações recém-consolidadas será igual ao valor de mercado das ações antes do grupamento.

O principal benefício para os investidores é que a divisão reversa de ações pode estabilizar empresas instáveis. Eles podem torná-los mais atraentes para investidores institucionais e menos propensos a enfrentar a saída de uma bolsa importante. A principal desvantagem de reverter desdobramentos de ações é que eles podem prever o fracasso. As divisões reversas geralmente ocorrem quando o preço das ações da empresa está muito baixo e isso reflete negativamente nos resultados financeiros da empresa. Um grupamento de ações não garante o fim de uma empresa, mas frequentemente acompanha períodos de instabilidade corporativa.

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