O EBITDA é uma métrica usada para medir a lucratividade de uma empresa com base em seu desempenho operacional atual.
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- O que é o EBITDA?
- 5 partes do EBITDA
- Como calcular o EBITDA
- Como calcular a margem EBITDA
- Por que o EBITDA é importante?
- Desvantagens do EBITDA
- 6 tipos de métricas de lucro
- Quer aprender mais sobre negócios?
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Saber maisO que é o EBITDA?
EBITDA - uma sigla que significa lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização - é uma medida do desempenho financeiro de uma empresa. Os proprietários de empresas usam o EBITDA para monitorar o fluxo de caixa de sua empresa e analisar a lucratividade das operações principais antes de levar em conta as despesas de capital, taxas de impostos e despesas não monetárias.
O EBITDA é útil para comparar o desempenho operacional de negócios semelhantes no mesmo setor. O EBITDA não faz parte dos Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP) dos EUA, portanto, não há exigência legal para que as empresas incluam o EBITDA em seus declaração de rendimentos .
5 partes do EBITDA
Aprenda a importância de cada parte do cálculo do EBITDA:
- Ganhos: O lucro de uma empresa é o valor da receita gerada após a subtração das despesas operacionais da receita total.
- Interesse: Uma empresa paga juros ao contrair dívidas. O EBITDA não deduz juros do lucro, o que torna mais fácil comparar diferentes empresas que possuem estruturas de capital e despesas de juros variadas.
- Impostos: O cálculo do EBITDA não deduz impostos do lucro porque as despesas com impostos não refletem necessariamente o desempenho de um negócio. Por exemplo, as taxas de impostos variam dependendo da localização da empresa.
- Depreciação: Despesas de depreciação medem a perda de valor de ativos tangíveis, como veículos, terrenos e equipamentos.
- Amortização: As despesas de amortização medem a perda de valor de ativos intangíveis, como patentes, marcas e direitos autorais. Tanto a depreciação quanto a amortização refletem os investimentos anteriores de uma empresa, em vez da lucratividade operacional atual.
Como calcular o EBITDA
Para calcular o EBITDA, comece com o lucro líquido da sua empresa (também chamado de lucro líquido ou resultado financeiro) e, em seguida, adicione informações do balanço patrimonial e da demonstração de resultados de acordo com a fórmula do EBITDA:
Se você já calculou seu EBIT (lucro antes de juros e impostos), adicione as despesas de depreciação e amortização de volta à equação para calcular o EBITDA de sua empresa.
Como calcular a margem EBITDA
Se você está procurando comparar a eficiência operacional de sua empresa com a de um concorrente, também pode usar a fórmula para a margem EBITDA. A margem EBITDA é simplesmente o EBITDA dividido pela receita total, conforme visto na seguinte equação:
A margem EBITDA é exibida como uma porcentagem. Quanto maior a margem EBITDA de uma empresa, menores são as despesas operacionais em relação à receita total. Os investidores veem uma margem EBITDA alta como menos arriscada do que uma margem EBITDA baixa.
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Por que o EBITDA é importante?
O EBITDA exclui itens que estão, em sua maioria, fora do controle da empresa, como impostos, estrutura de capital, financiamento de dívidas e depreciação. A métrica pode ajudar a avaliar o fluxo de caixa, medir a lucratividade e informar os investidores:
- Ajuda a avaliar o fluxo de caixa. O EBITDA de uma empresa representa seu fluxo de caixa gerado pelas operações atuais.
- Ele permite que você meça a lucratividade. Ao excluir despesas não relacionadas às operações centrais de uma empresa, o EBITDA oferece uma interpretação mais clara dos lucros de uma empresa com base exclusivamente em seu desempenho operacional.
- Ajuda os investidores a avaliar o desempenho da empresa. O EBITDA é particularmente útil para investidores que buscam avaliar a saúde financeira de duas empresas localizadas em jurisdições fiscais distintas ou com estruturas de capital variáveis.
Desvantagens do EBITDA
A principal falha do EBITDA é que uma empresa poderia usar essa métrica para tentar ocultar problemas em suas demonstrações financeiras. Isso ocorre porque o EBITDA não leva em conta as mudanças no capital de giro e os custos dos ativos. Uma empresa com dívidas consideráveis ou ativos caros poderia usar o EBITDA para inflar sua avaliação. Para evitar isso, use o EBITDA como ponto de partida na análise da lucratividade de uma empresa e certifique-se de levar em consideração outras métricas de lucratividade também.
6 tipos de métricas de lucro
Pense como um profissional
Sara Blakely, fundadora da Spanx, ensina táticas de bootstrapping e sua abordagem para inventar, vender e comercializar produtos que os consumidores amam.
Ver aulaExistem diferentes métricas que você pode usar para monitorar a saúde financeira da sua empresa e compor as demonstrações financeiras da sua empresa:
- Lucro bruto: O lucro bruto é o valor da receita restante após a subtração do custo dos produtos vendidos (CPV) da receita total de vendas. Essa métrica indica se o processo de produção de uma empresa precisa ser mais ou menos econômico em comparação com sua receita.
- Resultado líquido: Calcule a métrica do lucro líquido subtraindo as despesas totais da receita total para ver exatamente quanto uma empresa lucra (um novo lucro) ou perde (um prejuízo líquido). O lucro líquido de uma empresa ao longo do tempo é um grande indicador de quão bem ou mal sua equipe de gestão administra a empresa.
- Lucro operacional: Para calcular o lucro operacional ou lucro antes de juros e impostos (EBIT), subtraia as despesas operacionais - que incluem custos indiretos como aluguel, marketing, seguro, salários corporativos e equipamentos - do lucro bruto. Os investidores consideram o EBIT útil para determinar o desempenho financeiro de uma empresa porque ele não leva em consideração os itens que estão fora do controle da equipe administrativa.
- Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruto é a porcentagem da receita gerada maior que o CPV. Calcular margem de lucro bruto , divida a receita bruta pela receita e multiplique o resultado por 100.
- Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido é a relação entre o lucro líquido e a receita total, expressa como uma porcentagem. Para calcular a margem de lucro líquido, divida sua receita líquida pela receita total e multiplique a resposta por 100.
- EBITDA: Esta métrica - que representa o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização - calcula o desempenho operacional de uma empresa, excluindo todas as despesas que não influenciam nas operações em andamento.
