Um prospecto fornece aos investidores todas as informações de que precisam para apoiar a sua empresa quando esta se tornar pública. Para elaborar um prospecto perfeito, primeiro você precisa entender todos os elementos necessários.

explicado o que é um prospecto

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O que é um prospecto?

Um prospecto é um documento legal divulgado por uma empresa para informar potenciais investidores sobre a emissão planejada de um novo valor mobiliário, que pode ser ações de estoque , fundos negociados em bolsa (ETFs) ou fundos mútuos. Um prospecto fornece informações que um investidor deseja saber sobre a empresa, sua equipe de gestão, desempenho financeiro e potencial de crescimento, a fim de tomar uma decisão informada que se alinhe à sua tolerância ao risco.

A Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA exige que as empresas sediadas nos EUA apresentem um prospecto como parte de sua declaração de registro - uma divulgação detalhada contendo informações relevantes, como planos de negócios, visão geral da administração e condições financeiras.

Como funcionam os prospectos

Uma empresa geralmente apresenta dois prospectos para um novo título: um prospecto preliminar, emitido quando a empresa planeja tornar a oferta pública e deseja avaliar o interesse dos investidores, e um prospecto final, emitido quando a oferta está pronta para o público.

A empresa incumbirá seu departamento jurídico e contábil de preparar o prospecto preliminar, que oferece informações básicas sobre os negócios da empresa e a própria segurança. A empresa irá então registrá-lo como parte de seu processo público, conhecido legalmente como S-1, para a SEC e, em seguida, aguardar a aprovação do documento pela comissão.

Quando eles acreditarem que o público foi suficientemente informado sobre o título pelo prospecto preliminar, a empresa emitirá o prospecto final, que fornece informações detalhadas para o investidor, como o preço e os planos da empresa para os recursos captados pelo título, antes ou no ponto de venda.

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7 tipos de prospectos

Existem vários tipos diferentes de prospectos, incluindo:

  1. Prospecto resumido: Um prospecto resumido é uma destilação de fácil leitura das informações importantes de um prospecto. Também é conhecido como prospecto resumido.
  2. Prospecto considerado: Uma empresa pode optar por não vender títulos diretamente ao público, mas, em vez disso, contratar uma casa emissora, que se encarregará dessa tarefa. O documento divulgado pela emissora ao público é considerado prospecto.
  3. Prospecto final: O prospecto final fornece uma maior quantidade de informações sobre as ações ou títulos, incluindo o preço da oferta, número de títulos a serem divulgados ao público, os principais concorrentes da empresa, crescimento financeiro, política de dividendos, que é como os investidores recebem compensação, e as informações constantes do prospecto preliminar.
  4. Prospecto de fundo mútuo: Um prospecto de fundo mútuo, que também é conhecido como prospecto ETF, inclui informações sobre os objetivos do fundo, estratégias de investimento, desempenho anterior do fundo mútuo, quaisquer riscos potenciais, a política de distribuição e informações sobre a equipe de gestão. Também pode incluir um resumo ou prospecto estatutário.
  5. Prospecto preliminar: Um prospecto preliminar também é conhecido como prospecto de arenque vermelho porque é usado para atrair investidores em potencial. É o primeiro prospecto emitido por uma empresa para seu Oferta pública inicial (IPO) e contém apenas detalhes básicos sobre seus negócios e a natureza do título.
  6. Prospecto de prateleira: As empresas financeiras emitem prospectos de prateleira para várias ofertas de títulos emitidos de uma só vez, o que é conhecido como registro de prateleira, para que não tenham que liberar um prospecto para cada título. O prospecto de prateleira contém informações que normalmente são válidas por um período limitado, ou seu prazo de validade, geralmente um ano.
  7. Prospecto estatutário: Um prospecto legal é essencialmente um prospecto resumido, mas fornece mais detalhes e é freqüentemente usado com fundos mútuos ou ETFs.

8 componentes de um prospecto

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Um prospecto tem muitos componentes, cada um fornecendo informações específicas a um investidor:

  1. Visão geral e história da empresa: Esta visão geral contém a história cronológica da empresa e suas realizações durante esse período que a ajudaram a crescer, incluindo Estratégias de negócios , demonstrações financeiras, e o que distingue a empresa de seus concorrentes, também conhecido como seu proposta única de venda .
  2. Estrutura do negócio: Este componente é geralmente fornecido em prospectos de empresas que já emitiram valores mobiliários. Ele explica sua estrutura de capital: quanta dívida ou patrimônio ele possui, como a participação do investidor influenciará essa estrutura e como ele gostaria que sua estrutura de capital fosse no futuro.
  3. Informação financeira: A empresa também pode fornecer informações detalhadas sobre seu desempenho financeiro anterior em um período específico, incluindo desempenho de ações, lucro bruto e líquido.
  4. Perfil de gestão: Um perfil de gestão é uma lista detalhada da gestão executiva da empresa, incluindo sua educação e qualificações. Também pode explicar como sua empresa protegerá os investimentos.
  5. Potencial de risco: Fornecer potencial de risco aos investidores informa-os sobre quaisquer preocupações potenciais que possam enfrentar ao investir com uma empresa, incluindo regulamentações governamentais e restrições de capital. Adicionar esse componente a um prospecto também pode proteger as empresas e suas corretoras de acusações de que retiveram informações sobre o título que poderia fazer com que os investidores perdessem dinheiro.
  6. Oferta de títulos: A oferta de títulos se refere a uma rodada de arrecadação de fundos na qual a empresa tenta trazer capital extra de investidores para financiar sua expansão. A empresa pode oferecer aos investidores um dos dois tipos de títulos em troca de financiamento: títulos de dívida (um título que a empresa deve reembolsar em uma data específica de vencimento) ou títulos de participação (ações ou participação parcial na empresa). Os dados desta rodada de arrecadação de fundos e as taxas de retorno esperadas são normalmente incluídos no prospecto.
  7. Serviços e produtos: Este componente é um elemento adicional da visão geral da empresa e pode incluir o que ela faz ou vende ao público. Também pode incluir quaisquer acréscimos feitos às suas operações durante sua história cronológica.
  8. Uso de receitas: Na aplicação dos recursos, a empresa explica o que pretende fazer com os investimentos, que podem incluir o financiamento de novos produtos, a expansão da empresa para novos territórios e áreas e a compra de novas tecnologias.

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